196体育广发证券研报指出，中国建筑(601668.SH)Q4业绩高增，经营性现金流净额大幅增加。参考可比公司估值，给予公司24年5倍PE估值，对应公司合理价值为7.03元/股，维持“买入”评级。23年归母净利543亿元BG大游，同比6.50%；Q4归母净利106亿元BG大游，同比43.12%BG大游。公司23年拟分红率20.82%，对应目前股息率约为5%，在建筑央企中股息率较高。房建基建业务收入/订单/利润总额稳健增长，整体毛利率略有下滑。公司在京津冀BG大游、长江经济带、粤港澳大湾区BG大游、长三角和黄河流域完成投资额3693亿元，占公司整体完成投资额的92.3%。